Opsies Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik van opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisThe NASDAQ Options Trading Guide Equity opsies vandag beskou as een van die mees suksesvolle finansiële produkte in die moderne tyd in te voer. Opsies het bewys dat dit beter en omsigtige belegging gereedskap bied jou, die belegger, buigsaamheid, diversifikasie en beheer in die beskerming van jou portefeulje of in die opwekking van bykomende inkomste uit beleggings wees. Ons hoop jy sal vind dat dit 'n nuttige gids vir leer hoe om opsies handel. Verstaan Options Opsies is finansiële instrumente wat effektief onder byna elke mark toestand en vir byna elke belegging doel gebruik kan word. Onder 'n paar van die baie maniere, kan opsies jou te help: Beveilig jou beleggings teen 'n afname in markpryse Verhoog jou inkomste op huidige of nuwe beleggings Koop 'n aandele teen 'n laer prys Voordeel van 'n aandele styg of val sonder die besit van die aandele of verkoop dit sonder meer. Voordele van Trading Options: ordelike, doeltreffende en Liquid Markte gestandaardiseerde opsiekontrakte voorsiening te maak vir ordelike, doeltreffende en vloeistof opsie markte. Buigsaamheid Options is 'n uiters veelsydige belegging instrument. As gevolg van hul unieke risiko / beloning struktuur, kan opsies gebruik word in baie kombinasies met ander opsiekontrakte en / of ander finansiële instrumente om winste of beskerming te soek. Hefboom 'n gelykheid opsie kan beleggers om die prys vas te stel vir 'n spesifieke tydperk van die tyd waarteen 'n belegger kan koop of verkoop 100 aandele van 'n aandele vir 'n premie (prys), wat slegs 'n persentasie van wat 'n mens sou betaal om die aandele besit volslae. Dit laat opsie beleggers om hul belegging mag hefboom terwyl die verhoging van hul potensiële beloning van 'n equitys prysbewegings. Beperkte risiko vir koper In teenstelling met ander beleggings waar die risiko's geen grense kan hê, opsies handel bied 'n gedefinieerde risiko vir kopers. 'N opsie koper kan absoluut nie meer as die prys van die opsie, die premie te verloor. Omdat die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop verstryk op 'n gegewe datum, sal die opsie waardeloos verval indien die voorwaardes vir winsgewende oefening of verkoop van die opsiekontrak nie nagekom word deur die vervaldatum. 'N onbedekte opsie verkoper (soms na verwys as die onbedekte skrywer van 'n opsie), aan die ander kant, kan onbeperkte risiko in die gesig staar. Dit opsies handel gids bied 'n oorsig van eienskappe van ekwiteit opsies en hoe hierdie beleggings werk in die volgende segmente: Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Understanding Stock Options (LifeWire) - As 'n werknemer en 'n belegger, sal jy waarskynlik kom oor opsies op een of ander punt. Werknemers mag werknemer voorraad opsies as 'n vorm van vergoeding toegestaan, en beleggers kan hoor sit en call opsies. Terwyl albei hierdie begrippe met dieselfde naam en 'n paar van dieselfde lingo deel, theyre baie duidelike. Werknemer voorraad opsies word verleen aan werkers deur 'n maatskappy se bestuur, die verskaffing van 'n geleentheid om te deel in 'n maatskappy se sukses in die aandelemark. Ongeveer 9 miljoen werknemers gehou voorraad opsies in 2008, volgens die Nasionale Sentrum vir Werknemer Eienaar, 'n nie-winsgewende navorsing organisasie. Sit en call opsies is kontrakte om te verkoop of koop 'n voorraad of ander sekuriteit teen 'n bepaalde prys. Theyre gebruik as 'n manier om te spekuleer dat 'n sekuriteit sal val of styg, of as 'n vorm van versekering, wat bekend staan as 'n heining, op 'n ander belegging. Werknemer Stock Options Wanneer 'n maatskappy toelaes voorraad opsies om 'n werknemer, sal dit die volgende besonderhede verskaf: Die aantal aandele: Dit vertel die werknemer hoeveel aandele van die maatskappy se voorraad sal hy of sy geregtig wees om te koop onder die opsies toestaan. Opsies wat deur die openbaar verhandelde maatskappye of deur private maatskappye wat van plan is om te gaan openbaar of eendag verkry word toegestaan. Die toekenning prys: Dit is die prys waarteen die werknemer in staat om die voorraad aan te koop sal wees. As die toekenning prys is laer as die markprys op die dag waarop die werknemer die opsie uitoefen, is die opsies gesê dat dit in die geld. Tipies, is opsies gegee die prys dis in die aandelemark genoteer op die dag het hulle toegestaan. Die vestiging datum: Dit is die eerste datum waarop die opsies uitgeoefen kan word. By die uitoefening van 'n opsie, die werknemer koop die aandele teen die toestaan prys, ongeag van watter prys die voorraad verhandel teen daardie dag in die mark. Opsies uitgeoefen moet word voordat hul vervaldatum. In die Geld, of onder water Options word gebruik as aansporing om werknemers te lok, of soos algemeen in baie tegnologie maatskappye, as deel van 'n standaard vergoeding plan vir alle werkers. Hulle kan baie waardevol wees, of hulle kan waardeloos verval. Om hierdie scenario illustreer, oorweeg 'n opsie vir 1000 aandele van Widget Corp toegestaan op 15 Januarie 2008, wanneer Widget aandele gesluit vir die dag by 10. Onder die bepalings van hierdie opsies toekenning, die werknemer kan die aandele nie vroeër as oefen 15 Januarie 2009. op daardie dag, as deel van Widget Corp het gestyg tot 30, die opsie sou wees in die geld. Met ander woorde, kan die werknemer die aandele te koop vir 10, onmiddellik verkoop hulle vir 30 en netto wins van 20 per aandeel, of 20.000. Maar, as die aandele het gedaal tot 9 per aandeel, die opsies oorweeg sou word onder die water. Dit wil sê, dit wouldnt sin maak om die opsie uit te oefen, ag geneem word dat die werknemer sal betaal 10 vir 'n voorraad wat hulle kon koop vir slegs 9 deur middel van hul aandelemakelaar op die ope mark. Opsies sneller 'n verskeidenheid van belasting gevolge, so raadpleeg 'n rekenmeester of lees die IRS reëls. Een besonder pynlik belasting fout behels die uitoefening van opsies en nie verkoop genoeg aandele aan 'n belasbare wins te dek. Oorweeg 'n werknemer wat oefeninge 1000 opsies op 10, toe die voorraad verhandel teen 30. Die 20.000 wins sal oorweeg word belasbare inkomste. As die voorraad val terug na 10 die volgende dag, sou die werknemer steeds 'n beduidende belasting treffer. Baie dot-com miljoenêrs is afgekap deur massiewe belasting laste hulle kon nie meer bekostig keer hul aandele getuimel. Sit en koopopsies Werknemer voorraad opsies kan nie maklik geruil, maar ander soorte opsies is baie aktief verhandel. Opsies kan gekoop word op die meeste aandele, wat die eienaar die reg om te koop of te verkoop die voorraad teen 'n bepaalde prys. 'N opsie om 'n voorraad te koop, staan bekend as 'n koopopsie. 'N opsie om 'n voorraad te verkoop, staan bekend as 'n verkoopopsie. Opsies strategieë kan baie ingewikkeld geword, en handel sonder die regte voorbereiding kan die eienaar bloot te stel aan 'n byna onbeperkte verlies. Maar toe met kennis gebruik, kan 'n opsie 'n baie nuttige hulpmiddel in 'n portefeulje wees. Kom ons neem die voorbeeld van 'n persoon wat 10,000 aandele van 'n groot hotel maatskappy beskik oor wanneer die aandele verhandel teen 10 elk. Hierdie persoon glo die bedreiging van 'n resessie hou 'n risiko vir die maatskappy se wins, en sy aandeelprys oor die volgende jaar. Eerder as om te verkoop haar aandele, kan die belegger verkies om 'n verkoopopsie te koop - of die reg om haar 10.000 aandele teen 'n prys van 8 oor die volgende jaar te verkoop te eniger tyd. Terwyl die opsie geld sal kos om te koop, sal dit beskerming aan die belegger lewer. As die aandele tuimel tot 5, na gelang van die persoon gevrees, sal nie sy gesig die volle verlies. In plaas daarvan, kan sy die verkoopopsie te oefen en te verkoop die aandele vir 8 tot die persoon of instansie wat geskryf het, (of verkoop in die industrie omgangstaal), die verkoopopsie. Die gebruik van call opsies Neem 'n ander geval van 'n belegger wat glo dat een van die twee maatskappye wat bied 'n groot regering kontrak sal seëvier, en wat koop aandele van daardie maatskappy. Eerder as om te verloor indien die ander maatskappy wen die kontrak, koop hy 'n oproep opsie op aandele van die tweede maatskappy. Om hierdie strategie in aksie te illustreer, veronderstel die tweede maatskappy (wat goed Maatskappy B noem) het aandele wat verhandel vir 10 vandag. Die belegger kan 'n koopopsie te koop vir die reg om 1000 aandele van Maatskappy B voorraad te koop teen 12. (Die koste van die opsie is 'n premie genoem.) As Maatskappy B wen die kontrak en sy aandele spring tot 15, kan die belegger uit te oefen die koopopsie en koop die aandele teen 'n 3 afslag, en dan onmiddellik verkoop hulle vir 'n wins te maak. As Maatskappy A wen, soos hy verwag het, en aandele Maatskappy B bly op 12, die opsie verval waardeloos. Jou makelaar kan jou vra om 'n vrylating onderteken wanneer jy opsies handel, as gevolg van die aansienlike risiko's in die handel opsies. Kyk na die persoon wat geskryf het, of verkoop, sal die opsie oproep op Company B voorraad waarna verwys word in die vorige afdeling. As aandele Maatskappy B styg tot 500 elk - sê dit 'n groot oliereserwe onder sy hoofkwartier ontdek - die opsie skrywer gedwing kan word om 1000 aandele te koop teen 500 elk, en dan verkoop hulle aan die belegger vir net 12 elk. Dit sou 'n verlies van 488,000 Vir meer inligting genereer The Options produksie Raad, 'n bedryf groep wat gestig is om beleggers te voed oor opsies, bied 'n aanlyn handleiding oor die verskillende tipes opsie trades. Options Basics: Hoe Om Lees 'n Options tabel as meer en meer handelaars geleer van die menigte van potensiële voordele vir hulle beskikbaar is via die gebruik van opsies, het die volume beurs in opsies vervuil oor die jare. Hierdie tendens is ook gedryf deur die koms van elektroniese handel en data verspreiding. Sommige handelaars gebruik opsies om te spekuleer oor die prys rigting, ander om bestaande of verwagte posisies en ander steeds verskans unieke posisies wat voordele nie gereeld beskikbaar om die handelaar van net die onderliggende aandeel, indeks of termynkontrak (byvoorbeeld die vermoë om aan te bied handwerk geld maak as die onderliggende sekuriteit relatief onveranderd bly). Ongeag hul doelwit, een van die sleutels tot sukses is om die regte opsie, of 'n kombinasie van opsies, wat nodig is om 'n posisie met die gewenste risiko-tot-beloning nadeel (s) te skep haal. As sodanig, is vandag se vaardig opsie handelaar tipies na 'n meer gesofistikeerde stel data wanneer dit kom by opsies as die handelaars van dekades verlede. 13 Die ou dae van opsieprys Verslagdoening 13 In die ou dae 'n paar koerante gebruik word om 'n lys van rye en rye van byna onleesbaar opsieprys data diep binne sy finansiële afdeling soos wat vertoon in figuur 1. 13 13 Figuur 1: Opsie data van 13 'n koerant 13 Beleggers Business Daily en die Wall Street Journal steeds sluit in 'n gedeeltelike lys van opsie data vir baie van die meer aktiewe optionable aandele. Die ou koerant volledige lys ingesluit meestal net die basiese beginsels 'n P of 'n C aan te dui of die opsie 'n oproep of 'n put, die trefprys, die laaste handel prys vir die opsie, en in sommige gevalle, volume en oop belangstelling figure. En terwyl dit alles goed en wel, baie van vandag se opsie handelaars het 'n groter begrip van die veranderlikes wat opsie ambagte ry. Een van hierdie veranderlikes is 'n aantal Griekse waardes afgelei van 'n opsiewaardasiemodel, geïmpliseer opsie wisselvalligheid en die belangrike bod / vra versprei. (Hier is meer in gebruik van die Grieke tot Options verstaan.) 13 As gevolg hiervan, is meer en meer handelaars vind opsie data via on-line bronne. Terwyl elke bron het sy eie formaat vir die aanbieding van die data, die sleutelveranderlikes sluit gewoonlik diegene in Figuur 2. gelys Die opsie notering in Figuur 2 is uit Optionetics Platinum sagteware. Die genoteerde veranderlikes is die mense die meeste gekyk deur vandag se beter opgevoed opsie handelaar. 13 13 Figuur 2: Maart call opsies vir IBM 13 Die data wat in Figuur 2 verskaf die volgende inligting: Kolom 1 OpSym: hierdie gebied aanwys die onderliggende aandele simbool (IBM), die kontrak maand en jaar (MAR10 beteken Maart van 2010), die trefprys (110, 115, 120, ens) en of dit 'n oproep of 'n put-opsie (a C of 'n P). Kolom 2 Bid (punte): Die bod prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te koop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep verkoop betree, sal jy dit verkoop teen die bodprys van 3.40. Kolom 3 Vra (punte): Die vra prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te verkoop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep te koop betree, sal jy dit koop by die vra prys van 3,50. NOTA: Koop by die bod en verkoop teen die vra is hoe Market makers maak hul lewe. Dit is noodsaaklik vir 'n opsie handelaar om die verskil tussen die bod oorweeg en vra prys by die oorweging van enige opsie handel. Hoe meer aktief die opsie, tipies hoe strenger die bod / vra versprei. 'N Wye verspreiding kan problematies wees vir enige handelaar, veral 'n korttermyn-handelaar. As die bod is 3,40 en die vra is 3,50, die implikasie is dat as jy gekoop het die opsie een oomblik (by 3.50 vra) en omgedraai en verkoop dit 'n oomblik later (op 3,40 bod), selfs al is die prys van die opsie het nie verander nie, jy -2,85 sou verloor op die handel ((3.40-3.50) /3.50). Kolom 4 Ekstrinsieke Bid / Vra (punte): in hierdie kolom word die bedrag van die tyd premie gebou in die prys van elke opsie (in hierdie voorbeeld is daar twee pryse, een wat gebaseer is op die bodprys en die ander op die vra prys). Dit is belangrik om daarop te let, want al die opsies te verloor al hul tyd premie teen die tyd van opsie verval. So hierdie waarde weerspieël die volle bedrag van die tyd premie tans gebou in die prys van die opsie. Kolom 5 Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) Bid / Vra (): Hierdie waarde word bereken deur 'n opsiewaardasiemodel soos die Black-Scholes model. en verteenwoordig die vlak van verwagte toekomstige volatiliteit gebaseer op die huidige prys van die opsie en ander bekende opsie pryse veranderlikes (insluitend die bedrag van die tyd tot verstryking, die verskil tussen die trefprys en die werklike aandele prys en 'n risiko-vrye rentekoers) . Hoe hoër die IV Bid / Vra () hoe meer tyd premie in die prys van die opsie gebou en omgekeerd. As jy toegang tot die historiese reeks IV waardes vir die veiligheid in die vraag het jy kan bepaal of die huidige vlak van ekstrinsieke waarde is tans aan die hoë kant (goed vir skryfwerk opsies) of 'n lae einde (goed vir die aankoop van opsies). Kolom 6 Delta Bid / Vra (): Delta is 'n Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel en wat die voorraad gelykstaande posisie vir 'n opsie verteenwoordig. Die delta vir 'n koopopsie kan wissel van 0 tot 100 (en vir 'n verkoopopsie van 0 tot -100). Die huidige beloning / risiko-eienskappe wat verband hou met die hou van 'n koopopsie met 'n delta van 50 is in wese dieselfde as die hou van 50 aandele van voorraad. As die voorraad styg een volle punt, sal die opsie ongeveer een helfte van 'n punt te kry. Die verdere opsie is in-die-geld, hoe meer die posisie optree soos 'n voorraad posisie. Met ander woorde, as delta benaderings 100 die opsie ambagte meer en meer soos die onderliggende aandeel maw 'n opsie met 'n delta van 100 sou wen of verloor een volle punt vir elke een dollar wins of verlies in die onderliggende aandele prys. (Vir meer check Gebruik die Grieke tot Options verstaan.) Kolom 7 Gamma Bid / Vra (): Gamma is 'n ander Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel. Gamma vertel jou hoeveel deltas die opsie sal wen of verloor as die onderliggende aandeel styg met een volle punt. So byvoorbeeld, as ons gekoop Maart 2010 125 bel by 3.50, sou ons 'n delta van 58,20 het. Met ander woorde, as IBM voorraad styg deur 'n dollar hierdie opsie moet ongeveer 0,5820 in waarde te verkry. Verder, as die voorraad styg in die prys vandag deur een volle punt van hierdie opsie sal kry 5,65 deltas (die huidige gamma waarde) en sal dan 'n delta van 63,85. Van daar 'n ander een punt toename in die prys van die voorraad sal lei tot 'n prys kry vir die opsie van ongeveer 0,6385. Kolom 8 Vega Bid / Vra (punte / IV): Vega is 'n Griekse waarde wat die bedrag waarmee die prys van die opsie verwag sou word om op te staan of val uitsluitlik gebaseer op 'n enkele punt toename in geïmpliseerde wisselvalligheid toon. Dus weer te kyk na die Maart-2010 125 bel, as geïmpliseer wisselvalligheid gestyg een punt 19,04-20,04, sal die prys van hierdie opsie verkry 0,141. Dit dui waarom dit verkieslik om opsies te koop wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag (jy betaal relatief minder tyd premie en 'n daaropvolgende styging in IV sal blaas die prys van die opsie) en om opsies te skryf wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog (as meer premie beskikbaar en 'n daaropvolgende daling in IV sal blaas die prys van die opsie). Kolom 9 Theta Bid / Vra (punte / dag): Soos in die waarde kolom ekstrinsieke is opgemerk, alle opsies te verloor alle tye premie deur verstryking. Daarbenewens tyd verval soos dit bekend staan, versnel as verstryking nader trek. Theta is die Griekse waarde wat aandui hoeveel waarde 'n opsie sal verloor met die verloop van een dae tyd. Op die oomblik is, sal die Maart-2010 125 Call verloor 0,0431 van waarde as gevolg van net na die verloop van een dae tyd, selfs al is die opsie en alle ander Griekse waardes is anders onveranderd. Kolom 10 Deel: Dit vertel jou net hoeveel kontrakte van 'n bepaalde opsie is verhandel gedurende die laaste sessie. Tipies maar nie altyd nie - opsies met 'n groot volume sal relatief strenger bod het / vra versprei as die kompetisie te koop en te verkoop hierdie opsies is groot. Kolom 11 Open Belang: Die waarde dui op die totale aantal kontrakte van 'n bepaalde opsie wat reeds oopgemaak, maar is nog nie verreken. Kolom 12 Staking: Die trefprys vir die opsie in vraag. Dit is die prys wat die koper van die opsie die onderliggende sekuriteit by indien hy kies om sy opsie uit te oefen kan koop. Dit is ook die prys waarteen die skrywer van die opsie die onderliggende sekuriteit moet verkoop indien die opsie uitgeoefen word teen hom. 13 'n Tafel vir die onderskeie verkoopopsies sou soortgelyk, met twee primêre verskille: 13 13 call opsies is duurder hoe laer die trefprys, verkoopopsies is duurder hoe hoër is die trefprys. Met oproepe, die laer staking pryse het die hoogste opsie pryse, met die opsie pryse daal by elke hoër staking vlak. Dit is omdat elke opeenvolgende trefprys is óf minder in-die-geld of meer buite-die-geld. So sal elkeen bevat minder intrinsieke waarde as die opsie by die volgende laer trefprys. 13 Met wan, dit is net die teenoorgestelde. As die staking pryse hoër te gaan, sit opsies word óf minder-out-of-the-geld of meer in-die-geld en dus Klikt meer intrinsieke waarde. So, met 'sit die opsie pryse is groter as die staking pryse styg. 13 13 Want call opsies, die Delta waardes positief en is hoër by 'n laer trefprys. Vir verkoopopsies, die Delta waardes is negatief en hoër by 'n hoër trefprys. Die negatiewe waardes vir verkoopopsies put uit die feit dat hulle verteenwoordig 'n voorraad gelykstaande posisie. Koop 'n verkoopopsie is soortgelyk toetrede tot 'n kort posisie in 'n voorraad, vandaar die negatiewe delta waarde. Opsie handel en die gesofistikeerdheid vlak van die gemiddelde opsie handelaar het 'n lang pad gekom sedert opsie handel dekades gelede begin. Vandag se keuse kwotasie skerm weerspieël hierdie vooruitgang. 13C olumns 1 amp 2: 52 Week Hi en Lae Hierdie twee kolomme wys die hoogste en laagste betaalde vir die voorraad in die afgelope 52 weke pryse, uitgesluit die nuutste day146s handel. Kolom 3: Stock Naam kolom 4: Stock Symbo l Die beurs simbool word gebruik wanneer jy soek op die voorraad op online stelsels. Kolom 5: Dividend Die stock146s jaarlikse kontantdividend, indien enige, wat gebaseer is op die tempo van die laaste kwartaal uitbetaling aan aandeelhouers. Kolom 6: opbring persentasie word verkry deur die kontantdividende te deel deur die sluitingsprys van die voorraad. Dit stel dividendopbrengste te vergelyk met ander voorrade en met die betaal van skuldinstrumente belang. Kolom 7: P / E Rat io Die P / E rantsoen gebruik word as 'n aanwyser van relatiewe voorraad prestasie. Hoë P / Es dui op 'n aandeelprys wat is 'n hoë veelvoud van 'n company146s verdienste 150 dui optimisme oor die voorraad. Lae P / E aandele verteenwoordig dikwels laer belegger guns, maar daar isn146t enige quotbestquot verhouding. Kolom 8: Deel Aantal aandele verhandel in elk voorraad in die vorige dag, uitgedruk in honderde. So 57 beteken 5700 aandele verhandel. Transaksies te neem oor die algemeen in eenhede van 100 aandele. A quotzquot voetnoot voor die volume figuur beteken dit verteenwoordig die totale aandele verhandel Z57 beteken 57 aandele verhandel, nie 5700. Aandeel met unusally hoë volume in vergelyking met wat stock146s gemiddelde handel volume is onderstreep. Kolomme 9 15012: Laaste day146s prys data Hier vind jy die nuutste day146s prys data te vind 150 hoog, laag, naby en verandering van die vorige day146s sluit. As een van hierdie is 'n rekord vir die vorige 52 weke, sal 'n klein styg of daal pyl lyk heel links van daardie stock146s lys op daardie dag. Die nuwe uiterste sal weerspieël word in die 52-week hoog of laag vir die volgende dag. Voetnoot: verskyn in die voorkant van kolom 1 'n Verduideliking van die voetnote verskyn daagliks onder die grafieke van die Dow Jones gemiddeldes. Hierdie boks herhalingen ook die betekenis van die getalle in elk van die voorraad lys kolomme.
No comments:
Post a Comment