Forex Blootstelling Verslag

Berekening Geld Blootstelling Kies Finansiële rekeningkunde Tesourie Markrisiko inligting stelsel valutablootstelling blootstelling. Die seleksie skerm vir verslag RFTVEX00 verskyn. Kies die finansiële transaksies en onderliggende transaksies te ontleed. Jy kan enige vlak kies af te enkele transaksies. In die keuse van finansiële transaksies, kan jy ook nog die merker Korting finansiële transaksies in die data groep Cash Management kies. Deur dit te doen, sal die NPVs van die finansiële transaksies word bereken om die horison (in plaas van hul balans bloot vertoon). Kies 'n horison en die datum vir Waardasie van. Om gepos transaksies te verhoed gekies, merk die aanwyser Dont sluit trans gepos. Kies 'n Evaluering tipe. Indien nodig, definieer 'n scenario. Stel die inkrement vir die uitvoer van die bedrag kolomme. Die toekomstige waarde van die finansiële transaksies word verdeel in sub-periodes volgens die inkrement julle aangestel. Die prorated toekomstige waarde aan die subperiod waaruit die betalings kom. Onderliggende en verskansingstransaksie blootstelling bereken. As 'n balans, is totaal blootstelling vertoon vir jou as 'n oop posisie in die beplande geldeenheid. Kies Forex blootstelling Termyn oog op die resultate in korter tyd intervalle vertoon. Kies Goto Berekening basis om 'n lys van die mark of scenario data wat in die valuation. Slideshare gebruik koekies om te verbeter funksies en prestasie, en om jou te voorsien met relevante advertensies. As jy nog steeds op die terrein, stem jy in tot die gebruik van koekies op hierdie webwerf. Sien ons Gebruikers ooreenkoms en Privaatheidsbeleid. Slide gebruik koekies om te verbeter funksies en prestasie, en om jou te voorsien met relevante advertensies. As jy nog steeds op die terrein, stem jy in tot die gebruik van koekies op hierdie webwerf. Sien ons Privaatheidsklousule en Gebruikers ooreenkoms vir meer inligting. Vind al jou gunsteling onderwerpe in die Slide inligting Kry die Slide app om te spaar vir later selfs op die regte pad voort na die mobiele webwerf oplaai Teken Teken Double tap om te vergroot hierdie Slide LinkedIn Corporation kopieer 2016Economic Blootstelling Wat is Ekonomiese Blootstelling n tipe Verslag oor Forex aandeleblootstelling van buitelandse blootstelling ruil veroorsaak deur die invloed van onverwagte geldeenheid skommelinge op 'n maatskappy se toekomstige kontantvloei. Ook bekend as bedryfstelsel blootstelling, kan ekonomiese blootstelling 'n aansienlike impak op 'n maatskappy se markwaarde het. aangesien dit verreikende gevolge en is langtermyn van aard. In teenstelling met blootstelling transaksie en vertaling blootstelling (die twee ander vorme van valutablootstelling), ekonomiese blootstelling is moeilik om te meet presies en dus 'n uitdaging om te verskans. Ekonomiese blootstelling is ook relatief moeilik om te verskans, want dit handel oor onverwagte veranderinge in buitelandse wisselkoerse. In teenstelling met verwagte veranderinge in wisselkoerse, wat die grondslag vir korporatiewe begroting voorspellings te vorm. Afbreek van Ekonomiese Blootstelling Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n groot Amerikaanse maatskappy wat sowat 50 van sy inkomste kry uit oorsese markte het ingereken in 'n geleidelike agteruitgang van die Amerikaanse dollar teenoor die belangrikste globale geldeenhede sê 2 per jaar in sy bedryfswins voorspellings vir die volgende paar jaar . As die Amerikaanse dollar waardeer in plaas van dalende geleidelik in die jare wat voorlê, sal hierdie ekonomiese blootstelling vir die maatskappy verteenwoordig. Die dollar krag beteken dat die 50 van inkomste en kontantvloei van die maatskappy ontvang uit die buiteland sal laer wees as terug omskep in dollars, wat 'n negatiewe uitwerking op sy winsgewendheid en waardasie sal hê. Toenemende globalisering ekonomiese blootstelling het 'n bron van 'n groter risiko vir maatskappye. Die mate van ekonomiese blootstelling is direk eweredig aan valuta wisselvalligheid. Ekonomiese blootstelling verhoog as buitelandse valuta wisselvalligheid styg, en neem af soos dit val. Ekonomiese blootstelling is natuurlik groter vir multinasionale maatskappye wat verskeie filiale in die buiteland en 'n groot aantal transaksies waarby buitelandse geldeenhede het. Dit kan egter ekonomiese blootstelling ontstaan ​​vir enige maatskappy, ongeag sy grootte en selfs al is dit net werk in die binnelandse markte. Byvoorbeeld, sou klein Europese vervaardigers wat net in hul plaaslike markte verkoop en nie hul produkte nie uitvoer nadelig geraak word deur 'n sterker euro. aangesien dit invoer uit ander jurisdiksies soos Asië en Noord-Amerika goedkoper sal maak en mededinging in die Europese markte te verhoog. Ekonomiese blootstelling versag kan word hetsy deur operasionele strategieë of valutarisiko versagting strategieë. Operasionele strategieë behels diversifisering van produksie fasiliteite, eindproduk markte en finansieringsbronne, aangesien geldeenheid effekte mekaar kan verreken tot 'n mate as 'n aantal verskillende geldeenhede betrokke is. Valutarisiko-versagtende strategieë behels wat ooreenstem met die geldeenheid vloei, ooreenkomste risiko-sharing en valuta swaps. Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. This Internasionale bestuur rekeningkundige Praktyk Verklaring is opgestel ten einde 'n opsomming vir die voordeel van senior bestuur en, in die besonder, finansiële en rekeningkundige bestuurders, daardie aangeleenthede met betrekking tot die bestuur van blootstelling buitelandse valuta en die risiko's wat verband hou met veranderinge in die wisselkoerse tussen geldeenhede. Dit is bedoel om te dien as 'n raamwerk vir diegene wat nodig is om algehele beleid bepaal in hierdie verband, asook vir diegene wat na verwagting so blootstelling en risiko's te bestuur. Terwyl sommige agtergrond en veroorsakende invloede bespreek, is geen poging aangewend om die ekonomiese teorie agter wisselkoersskommelings te ontleed. Inteendeel, is dit aanvaar dat sodanige skommelinge is 'n integrale deel van die huidige internasionale finansiële omgewing en die doel van die artikel is om bestuurders te voorsien met 'n meer sistematiese benadering tot die betrokke kwessies. Dit sou nie moontlik wees in 'n verklaring van die lengte tot uitvoerig hanteer die onderwerp. Tog is die belangrikste konsepte uitgelig en die algemene beginsels bespreek. Sedert die begin van die sewentigerjare daar uiterste beweging en onstabiliteit in internasionale valutamarkte is, teweeg te bring gewelddadige skommelinge in valuta verhoudings. Verskille in die ekonomiese prestasie van lande, asook in hul politieke, monetêre en fiskale beleid, het hierdie situasie vererger. Pogings om 'n vaste wisselkoersstelsel lê, eerste in verhouding tot goud en later in terme van die Amerikaanse dollar, is ten gunste van 'n vrye float het met al die belangrikste geldeenhede in die vroeë sewentigerjare. 'N Aantal sekondêre geldstelsels het uit ontwikkel van die pogings om 'n paar stabiliteit te stel. Baie kleiner lande het probeer om die waarde van hul geldeenhede te koppel aan dié van 'n groot munt of mandjie van geldeenhede. 'N Reeks geldeenheid blokke het na vore gekom. Binne elke blok, die geldeenhede betrokke float in 'n nou band, terwyl die belangrikste blokke hulself dryf relatief tot mekaar, aansienlik beïnvloed deur die dominante geldeenheid in elke blok (dit wil sê die wisselkoers meganisme van die Europese Monetêre Stelsel). Ten spyte van hierdie ontwikkelings, het wisselvalligheid van die wisselkoers van die reël eerder as die uitsondering is. Hulle bly hoogs sensitief is vir nasionale en internasionale ekonomiese en politieke toestande en verwagte veranderinge. Onsekerheid het ook tot gevolg gehad het toegeneem spekulatiewe aktiwiteit in die geldeenheid hulself bemark. Wêreld produksie gaan voort om uit te brei en die verhoging van liberalisering van internasionale handel en finansiering het dramaties toegeneem grens vloei van goedere, dienste en beleggings. Terwyl dit grootliks bygedra het ekonomiese integrasie en groei, het dit meegebring wyd wisselende lotgevalle in die betrokke lande. Groot multinasionale ondernemings het meer en meer algemeen geword as die behoeftes om te groei, diversifiseer, verspreiding risiko en uit te brei markte het gelei tot die uitbreiding van aktiwiteite in die buiteland. Sakeondernemings in die hedendaagse het geredelike toegang tot die meeste buitelandse markte en kan 'n wye geografiese keuse uit te oefen in die verkryging en verspreiding van produkte en dienste. Buitelandse finansiering (veral met groter fokus op grens's), te belê en, soms, disinvestering kom op 'n toenemende skaal. Hierdie aktiwiteite noodwendig oefen 'n groot mate van invloed op die ekonomiese prestasie van lande en die sterkte van hul geldeenhede. Veranderinge in die beskikbaarheid en prys van die belangrikste kommoditeite. bv kos en minerale hulpbronne het finansiële krisisse neerslag gevind in baie lande en onderwerp hulle wisselkoerse 'n hoë mate van kwesbaarheid. Variasies in die relatiewe aankoop magte van geldeenhede kan lei tot skerp en dikwels ernstige wisselkoers regstellings. Die koopkragpariteit teorie stel voor dat, met verloop van tyd, die koste van 'n gemeenskaplike stel van goedere in 'n land moet die koste van daardie goedere in 'n ander gelyk is, as dit vertaal teen die heersende wisselkoers. Ongelykhede in relatiewe aankoop magte geskep waar: die binnelandse prys van goedere stabiel oor 'n tydperk van die tyd, maar die wisselkoers wysig aansienlik bly. Die gevolg is dat 'n land met 'n dalende wisselkoers in staat is om sy goedere op die internasionale mark te bied teen 'n laer prys as dié van 'n ander land waarvan die geldeenheid waardeer of daar geen verandering in die wisselkoers tussen die twee lande, maar 'n hoë vlak van inflasie in 'n land het die effek van die verhoging van die binnelandse prys van goedere soos teen 'n ander land se binnelandse prys. Ongelykhede kan ook voorkom as gevolg van: vervoer en verwante koste net sekere goedere wat verhandel en kwotas, invoer bybetalings, tariewe of ander regering beperkings Real rentekoersdifferensiale speel 'n belangrike rol in die bepaling van die koers van 'n geldeenheid. Soos binnelandse rentekoerse verhoog of verlaag, is die belegging van fondse in een geldeenheid min of meer aantreklik as in 'n ander gemaak, en dit kan lei tot die beweging van kort - en langtermyn-fondse tussen lande. Enige beduidende netto beweging van fondse in 'n land sal gewoonlik verbeter die wisselkoers terwyl die verswakking van die geldeenheid van die land waaruit die fondse kom. Maar die vestiging van die Groep van Sewe (G7) deur die sewe groot nywerheidslande, 'n deel van gekoördineerde bewegings van rentekoerse te fasiliteer, is 'n belangrike inisiatief in op soek na ware rentekoersdifferensiale redelik staties in die lang termyn te hou. Die mate waarin lande af te dwing of ontspan buitelandse valutabeheer sal die internasionale vloei van fondse raak in en uit van die betrokke lande en hul relatiewe ruil waardes beïnvloed. Die netto resultaat van alle huidige transaksies 'n land met al die ander lande word weerspieël in sy betalingsbalans, as óf 'n surplus of 'n tekort. Waar 'n land moet konsekwent te trek op sy reserwes aan enige tekort in sy betalingsbalans reg te stel, sal sy geldeenheid te verswak. Die omgekeerde geld wanneer oorskotte gegenereer. Verskillende ekonomiese en politieke toestande tussen lande sowel as hul kontrasterende ekonomiese beleid veroorsaak verskuiwings in relatiewe ruil waardes. Dit word dus belangrik om die dominante invloed asook die ander vererger of die verligting van faktore te identifiseer. Persepsies, meer as actualiteiten, is dikwels die sleutel determinante in die pryse van 'n land se geldeenheid. As gevolg van die omvang van finansiële, interbank (of sekondêre), spekulatiewe en intervensionistiese transaksies, die verhouding van buitelandse valuta transaksies wat direk verband hou met die betaling van goedere en dienste is gewoonlik relatief klein en die wisselvalligheid in die buitelandse valuta markte verhoog. Die rol van die munt spekulante, veral, moet nie onderskat word nie, aangesien dit 'n beduidende invloed op die mark uitoefen. Daarbenewens kan buitelandse beleggings in aandele / voorraad, eiendom en effektemarkte 'n belangrike rol speel in die beïnvloeding van 'n geldeenheid mark. Sentrale bank ingryping kan voorafbepaalde handel reekse vir spesifieke geldeenhede skep. Alhoewel geïsoleerde ingryping 'n wesenlike invloed mag hê nie, kan gesamentlike ingryping deur 'n groep van sentrale banke markdeelnemers dwing om hierdie prysvlakke te vereer vir 'n beperkte tydperk. Die mark sal hierdie reekse te val net wanneer daar 'n persepsie dat grondbeginsels genoeg verander om beleidsveranderinge deur die betrokke lande te regverdig. Die kort gedateer valutatermynkontrakte mark, wat hoofsaaklik gedryf deur handelsvloei en kapitaal kort termyn bewegings, hetsy eg of spekulatiewe, word op groot skaal deur sentrale banke as 'n meganisme vir die ingryping om marktoestande of wisselkoersbewegings beïnvloed. Die vorentoe mark is nouliks met kort termyn geld markte in die betrokke geldeenhede en die proses van arbitrage forseer die vorentoe koerse op geldeenhede aan die rentekoers verskille tussen die onderskeie geldeenhede weerspieël. 'N onderneming in die gesig staar die risiko dat skommelinge in die wisselkoers tussen die plaaslike en die buitelandse valuta betrokke sal raak die kontantvloei van die onderneming, sy winsgewendheid en selfs sy solvabiliteit. Hoe meer geldeenhede betrokke en hoe langer die tydperk voor nedersetting, hoe meer kompleks is die bestuur van die risiko en hoe groter is die implikasies van sy wanbestuur. Gewoonlik die meer die verhouding van buitelandse valuta blootstelling met betrekking tot die plaaslike geldeenheid, die groter is die werklike risiko. Wisselkoersbewegings aandag op kontantvloei en op die bates en laste, inkomste en uitgawes van 'n onderneming wat in buitelandse geldeenhede gedenomineer, en skep die moontlikheid van buitelandse valuta winste en verliese. Wat kan anders 'n winsgewende ekonomiese transaksie of 'n belegging kan nuttelose op verwesenliking gelewer as gevolg van wisselkoers skommelinge. Aan die ander kant, bewegings in die teenoorgestelde manier kan potensieel winsgewende transaksies winsgewend te maak. Die prestasie meting van sekere afdelings en produkte kan aansienlik beïnvloed word deur wisselkoersbewegings as kan ook hul mededingendheid teen plaaslik beskikbaar buitelandse produkte. Daar is 'n noue verhouding, selfs by tye 'n wedersydse afhanklikheid. tussen wisselkoerse en rentekoerse. Beide moet in ag geneem word wanneer die lening reëlings in buitelandse valuta word beoog. Die neiging in die rigting uitgebrei rekeningkundige openbaarmakingsvereistes het verhoogde sigbaarheid van buitelandse valuta sake en die verbandhoudende reëls rekeningkundige praktyk het meer behoorlik die metodes van rekeningkunde vir hulle omskryf vergesel. Dit is veral van toepassing op die bekendmaking van spekulatiewe posisies en ongerealiseerde winste en verliese. Groter sentrale bank beperkings en beheermaatreëls kan erg 'n ondernemings vryheid van optrede beperk en dus hierdie lasbrief noukeurige monitering. 'N toenemende aantal fiskale owerhede wy meer aandag aan hul reëls en praktyke met betrekking tot die hantering van belasting op valuta winste of verliese wat deur 'n onderneming. Die implikasies van hierdie kan nie geïgnoreer word nie in die beoordeling van die wenslikheid al dan nie van enige beoog buitelandse valuta aksie. Die bestuur van buitelandse valutablootstelling en risiko deur senior bestuur, veral die finansiële bestuurders, maar ook die bemarking, verkope en die aankoop van bestuurders, is 'n belangrike gebied van verantwoordelikheid in baie ondernemings. Dit is 'n aspek van die bestuur dat ondernemings nie meer kan bekostig om te ignoreer, want daar is risiko's wat aangespreek moet word en geleenthede wat uitgebuit kan word. Buitelandse blootstelling geldeenheid is die mate waarin die toekomstige kontantvloei van 'n onderneming. wat voortspruit uit plaaslike en buitelandse valuta gedenomineer transaksies waarby bates en laste, en die opwekking van inkomste en uitgawes is vatbaar vir variasies in wisselkoerse. Dit behels die identifisering van bestaande en / of potensiële geldeenheid verhoudings wat ontstaan ​​as gevolg van die aktiwiteite van 'n onderneming, insluitend verskansing en ander risikobestuur aktiwiteite. Tipes blootstelling blootstelling Vertaling is ook bekend as rekeningkundige blootstelling of blootstelling balansstaat. Die herhaling van buitelandse valuta finansiële state in terme van 'n verslagdoeningsgeldeenheid genoem vertaling. Die blootstelling ontstaan ​​as gevolg van die periodieke behoefte om gekonsolideerde wêreldwyd bedrywighede van 'n groep in 'n verslagdoeningsgeldeenheid rapporteer en om 'n aanduiding van die finansiële posisie van die groep op daardie tyd in daardie geldeenheid gee. blootstelling vertaling word gemeet teen die tyd van die vertaling van buitelandse finansiële state vir verslagdoeleindes en dui of bloot die moontlikheid dat die buitelandse valuta gedenomineer finansiële state elemente kan verander en aanleiding gee tot verdere vertaling winste of verliese, afhangende van die beweging wat plaasvind in die betrokke na die verslagdoeningsdatum geldeenhede. Sulke vertaling winste en verliese kan ook reverse in die toekoms rekeningkundige periodes, maar dit nie doen nie, in hulself, verteenwoordig besef kontantvloei tensy en totdat die bates en laste vereffen of gelikwideer in sy geheel of gedeeltelik. Hierdie tipe van blootstelling nie, dus vereis bestuur aksie nie, tensy daar is veral verbonde, bv met betrekking tot hefboomfinansiering profiele in 'n leningsooreenkoms, wat gebruik kan word verbreek deur die vertaalde plaaslike geldeenheid posisie, of as bestuur is van mening dat vertaling winste of verliese wesenlik sal beïnvloed die waarde van die besigheid. International Accounting Standards beste praktyke uiteengesit. Dit is ook bekend as blootstelling omskakeling of blootstelling kontantvloei. Dit gaan oor die wat betrokke is by die opstel van transaksies in 'n buitelandse geldeenheid werklike kontantvloei. Dit kan insluit, byvoorbeeld: betalings vir goedere en dienste ontvang en / of betaling van dividende diens lening reëlings met betrekking tot rente en kapitaal Die bestaan ​​van 'n blootstelling waarskuwings een van die feit dat 'n verandering in wisselkoerse, tussen die tyd dat die transaksie is geïnisieer en die tyd wat dit vereffen, sal waarskynlik verander die oorspronklik beskou finansiële resultaat van die transaksie. Dit is, byvoorbeeld, belangrik om te begin die monitering van die blootstelling van die tyd 'n buitelandse valuta verbintenis word 'n moontlikheid, nie net wanneer 'n bevel is 'n inisiatief of wanneer lewering plaasvind. Die finansiële of omskakeling wins of verlies is die verskil tussen die werklike kontantvloei in die plaaslike geldeenheid en die kontantvloei bereken ten tye van die transaksie is geïnisieer, dit wil sê die datum waarop die transaksie duidelik die risiko's en voordele verbonde aan eienaarskap oorgedra het. Waar finansiering van 'n transaksie plaasvind, soos 'n lening verpligting, is daar ook winste / verliese wat mag lei. Ekonomiese blootstelling of operasionele blootstelling beweeg buite die rekeningkundige konteks en het te doen met die strategiese evaluering van buitelandse transaksies en verhoudings. Dit gaan oor die implikasies van enige veranderinge in toekomstige kontantvloei wat op spesifieke transaksies van 'n onderneming as gevolg van veranderinge mag ontstaan ​​in wisselkoerse, of op sy bedryfstelsel posisie binne sy gekose markte. Die bepaling vereis 'n begrip van die struktuur van die markte waarin 'n onderneming en sy mededingers te verkry kapitaal, arbeid, materiaal, dienste en kliënte. Identifisering van hierdie blootstelling fokus die aandag op daardie komponent van 'n ondernemings waarde wat afhanklik is van of kwesbaar vir toekomstige wisselkoers bewegings. Dit het betrekking op 'n korporasies verbintenis, mededingendheid en lewensvatbaarheid in sy betrokkenheid by beide buitelandse en binnelandse markte. So, ekonomiese blootstelling verwys na die moontlikheid dat die waarde van die onderneming, gedefinieer as die netto huidige waarde van toekomstige nabelaste kontantvloei, sal verander wanneer wisselkoerse verander. Ekonomiese blootstelling sal ongetwyfeld baie keer belangriker as óf transaksie of vertaling blootstelling vir die langtermyn welstand van die onderneming. Deur die aard daarvan, is dit subjektiewe en veranderlike, deels te danke aan die behoefte om toekomstige kontantvloei skat in buitelandse geldeenhede. Die onderneming nodig het om sy strategie te beplan, en om operasionele besluite te neem in die beste moontlike manier, om sy posisie in afwagting van veranderinge in ekonomiese toestande te optimaliseer. Identifisering van blootstelling Die drie tipes blootstelling vroeër genoem vereis word geïdentifiseer, geklassifiseer en vergelyk in terme van die betrokke buitelandse geldeenhede en hul verwante tydraamwerk. Dit is van kardinale belang vir die bestuur verslagdoening binne 'n onderneming. Op geen oomblik moet die onderneming oë van die algehele posisie te verloor in die proses van die bestuur van enige een spesifieke tipe blootstelling. Die detail word saamgestel, en die frekwensie waarteen dit gedoen word, moet direk verband hou met die grootte en betekenis van die blootstelling met betrekking tot die onderneming as 'n geheel wees, of om 'n bepaalde sub-aktiwiteit of gebied van die operasie. In wese is, moet die algehele posisie eerste bepaal word deur middel van 'n stel van blootstelling verslae, met inligting oor elke vorm van blootstelling geldeenheid waarin die korporasie is onderhewig. In die geval van vertaling en blootstelling transaksie, die normale formaat vir sulke stellings (sien bylae 3 en 4 om hierdie stelling onderskeidelik vir voorbeelde) is om die plaaslike geldeenheid items wat saam die finale vertaal getalle vorm onderskei. Die formaat aangepas kan word om veranderinge vanaf die datum van 'n transaksie vir die eerste keer begin om die datum waarop dit afgehandel sal wees vertoon - die keuse van die tydperk van meting is heeltemal buigsaam. Die balansstaat moet die sluiting (toekomstige) posisie aan te spreek op twee basisse: veronderstelling geen verandering in die werklike opening (huidige) ruil vertaling tariewe toe te pas voorspel sluitingstyd pryse beskikbaar by die valutamarkte Hieruit is dit moontlik om 'n beoordeling van die grootte van te maak die netto vertaling blootstelling asook van die moontlike impak wat enige verwagte valuta skommelinge op daardie posisie sou hê. Met betrekking tot die inkomstestaat, waar die betrokke geldeenhede is relatief stabiel, is dit gewoonlik voldoende om aan te wend die gemiddelde wisselkoerse verwag oor die tydperk, tensy daar beduidende seisoenale of volume wanbalanse. International Accounting Standards gevolg moet word. Weereens, kan die aard en omvang van die sensitiewe items ruil bepaal. IAS 21 en nasionale ekwivalente spesifiseer die rekeningkundige en eksterne verslagdoening metodes vir wisselkoers effekte (sien Bylaag 1 om hierdie stelling vir meer inligting). Binne daardie standaarde. konsekwent en insiggewende behandeling is die sleutel tot 'n bepaling gemaak word. Uit die voorafgaande inligting, kan 'n transaksie kontantvloei verslag onttrek (sien Bylaag 4 om hierdie stelling vir 'n voorbeeld). Dit handel slegs met buitelandse valuta ontvangste en betalings, skei die geldeenhede betrokke en identifiseer die toepassing nedersetting of vervaldatum. 'N Weeklikse / maandelikse / kwartaallikse posisie kan dus ingestel waarin die verwagte blootstelling aan bestuur, asook enige ongeëwenaard surplus of tekort posisies wat vereis word verskans. Waar van toepassing, kan kontantuitvloeie word gekoppel en verreken teen kontantinvloei. 'N Belangrike insette om hierdie oefening sal die mate waarin die vervaldatum van die kontantvloei kan verander word. Die netto van die voorgenoemde uitvloei en invloei gee die netto transaksie blootstelling vir elke tydperk. Maar eers moet oorweging geskenk word aan die identifisering van ekonomiese blootstelling wie bestuur sal gewoonlik fundamenteel beïnvloed die vorm van toekomstige transaksie en blootstelling vertaling. Dit is 'n baie meer gesofistikeerde oefening waarin gevra word vir 'n gedetailleerde kort en langer termyn ontledings van opsionele buitelandse beleggings, lenings en transaksie besluite deur simulasie of modelleringstegnieke, en / of die uitvoer van gereelde sensitiwiteitsanalises. Faktore wat oorweeg sou word sluit in die mate waarin verpligtinge reeds gemaak, die aksies en markposisies van groot mededingers, die buigsaamheid om pryse in die betrokke mark plekke wissel, en of verkrygings en bedrywighede in die buiteland effektief gefinansier kan word in die geldeenheid van die land betrokke. Die ondersoek na die implikasies van hierdie blootstelling moet voor die verbintenis onderneem en daarna word blootgestel aan gereelde hersiening. Tot die mate dat dit meet, kan ekonomiese blootstelling geïdentifiseer in 'n soortgelyke wyse blootstelling transaksie, deur te fokus op die betrokke kontantvloei. Die tyd horison sal egter veel minder spesifiek vir ekonomiese blootstelling en sal afhang van die besondere omstandighede van die onderneming en die mate van detail en kundigheid beskikbaar. Dit kan help om te kyk na hoe ekonomiese blootstelling die besigheid geraak het in die verlede as 'n beginpunt vir die assessering van hoe dit so kan doen in die toekoms. Buitelandse valuta risiko is die netto potensiële winste of verliese wat kan ontstaan ​​as gevolg van wisselkoersveranderinge op die buitelandse valuta blootstelling van 'n onderneming. Dit is 'n subjektiewe begrip en bekommernisse wat verwag of voorspel skommelinge saam met die beoordeling van die kwesbaarheid van 'n onderneming om sodanige skommelinge. Die element van onsekerheid wat aanleiding gee tot die risiko en skep 'n geleentheid vir winsgewende aksie. Valutarisiko kan nuttig geklassifiseer word as herhalende of herhalende. Herhalende risiko's kan ontstaan ​​as gevolg van die finansiële struktuur van die onderneming en is direk toeskryfbaar aan die wisselkoers bewegings wat voortspruit uit 'n ondernemings geldeenheid samestelling. Of hulle kan die gevolg wees van die ondernemings spesifieke lyn van besigheid en dus verband hou met 'n ondernemings bedryfsaktiwiteite. Herhalende risiko's as gevolg van eenmalige transaksies en het betrekking op blootstelling transaksie. Die oplossings vir valutarisiko verskil afhangende daarvan of die risiko is herhalende of aan die gang. Korttermyn strategieë is meer gepas vir herhalende risiko's, terwyl deurlopende risiko's hanteer moet word met behulp van 'n lang termyn strategieë. 'N Ontleding van die frekwensie van die risiko bepaal die toepaslike metode van bestuur dat risiko. Assessering van risiko vir die proses van beoordeling van risiko is 'n deurlopende, dinamiese aktiwiteit wat strek vanaf die tyd 'n aanvanklike voorspelling is gemaak (wanneer die risiko oor die potensiaal vir skommelinge tussen die kontrak koers en die mark koers) tot by die uiteindelike gevolgtrekking (wanneer die hou verband met die vestiging van die transaksie en die gevolglike verandering van wat oorspronklik beoogde). Die bestaan ​​van 'n netto transaksie of blootstelling vertaling of die bedoeling van 'n moontlike netto ekonomiese blootstelling vereis dat die gebruik van geskikte en praktiese tegnieke om te meet en die risiko's wat betrokke is te evalueer. Die omgewing vir die assessering van die wisselkoers is 'n voortdurend veranderende een en die beskikbare bronne van inligting wissel aansienlik in hul betroubaarheid en sofistikasie. Tog, uit sodanige regeringsorganisasies en monetêre owerheid statistieke is beskikbaar, asook van die wêreldwye markte ruil hulself, is dit nodig om die toepaslike eksterne insette te verkry tot die vereiste vir enige interne voorspelling te fasiliteer (sien ook paragraaf 76-80). Binne elke onderneming die beskikbaarheid van kundigheid sal wissel en dit moet ook in 'n risiko-evaluering word erken. In sommige ondernemings, kan die goedkeuring van die lig wees dat toekomstige wisselkoerse nie kan voorspel. As dit die geval is, vorentoe koerse weerspieël die markte beste verwagtinge, en hierdie pryse moet gebruik word. Dit is noodsaaklik om te bepaal en elke aanname wat in die meting en voorspelling prosesse en die bron te teken, ten einde duidelik as die beginpunt te wees en om in 'n posisie om te monitor, te ondersoek, te verduidelik en te kwantifiseer elke daaropvolgende afwyking of variansie wat plaasvind. Die regulasies, beperkings en beperkings opgelê deur wetgewing of ander regulerende liggame moet geïdentifiseer en hul moontlike impak en evolusie moet verwag, sowel met betrekking tot die situasie: internasionaal, deur valuta of land betrokke die kursus en patroon van ekonomiese gebeure het 'n deurslaggewende betrekking het op wisselkoers tendense en bewegings. beweging in geld versamel en reserwes sentrale bank aksies Dit geld teruggekry: voorspellings kan in die gebiede van vereis word internasionaal, deur land betrokke is, sowel as wêreldwyd in sekere gevalle Risiko is afhanklik van die moontlike mate van wisselkoers skommelinge in die geldeenhede betrokke . Die verwagtinge van sodanige skommelinge in die valuta markte hulself weerspieël in veranderinge in die premie of diskonto tussen die plek en sien uit wisselkoerse vir enige geldeenheid. Waar die onderneming het 'n keuse met betrekking tot die geldeenheid waarin 'n transaksie kan vereffen of geïnisieer, moet hierdie opsies ook in ag geneem word. Dan, vir elke geldeenheid, afhanklik van die wesenlikheid van die valutablootstelling, die onderneming moet die verwagte of waarskynlik wisselkoersbewegings voorspel: op 'n maand vir maand basis of soos andersins vir die kontant-bestuur siklus vir blootstelling transaksie op 'n semi - jaarlikse of jaarlikse basis vir vertaling blootstelling oor tydperke wat in ooreenstemming met die besondere omstandighede van die onderneming vir ekonomiese blootstelling Risiko-analise is bekommerd oor die toekoms en met voorspellings van die wisselkoers. Dit, per definisie, behels onsekerheid en dit is van kardinale belang om soveel alternatiewe scenario's en moontlike trade-offs vir enige aannames gemaak ondersoek. Dit is gewoonlik raadsaam om die toekoms te evalueer aan die hand van: pessimisties aannames of waarskynlik aannames met waarskynlikheid graderings toegepas op elke basis. Die graad van sofistikasie gebruik in die hantering van die veranderlike faktore sal afhang van die omvang van die bedrywighede betref, is die betekenis van die betrokke, die hulpbronne wat beskikbaar is om die onderneming en die koste / voordeel daarvan risiko's. Wanneer 'n poging om risiko te meet, moet die onderneming eers kyk na die mees waarskynlike tyd en gevolglike blootstelling posisie. Hierdie keer raam kan spesifieke of veranderlike wees. spesifieke. waar die tydperk van blootstelling in staat is om akkurate identifisering en is nie volgens die diskresie van die onderneming veranderlike. waar die tydperk van blootstelling strek oor 'n lang tydperk van die tyd of die datums van die nedersetting is, tot 'n mate ten minste, volgens die diskresie van die onderneming Die tydsberekening van kontantvloei, en dus die verskillende tydwaarde van transaksies, moet te alle tye word duidelik geïdentifiseer. Moving sekere vereffeningsdatums kon die netto blootstelling te verminder. In sy eenvoudigste vorm, is die formule vir die berekening van moontlike buitelandse valuta winste en verliese verklaar as: die bedrag van die netto blootstelling buitelandse valuta vermenigvuldig met die verwagte persentasie verandering in die wisselkoers. In die meting van risiko, moet die verskillende geldeenhede afsonderlik ondersoek word, en nie net saamgevoeg. Daar moet egter onderlinge verband tussen geldeenhede oorweeg in die evaluering van die algehele risiko van die onderneming.