Opsies Basics: Hoe Om Lees 'n opsies Table Soos meer en meer handelaars geleer van die menigte van potensiële voordele vir hulle beskikbaar is via die gebruik van opsies, het die volume beurs in opsies vervuil oor die jare. Hierdie tendens is ook gedryf deur die koms van elektroniese handel en data verspreiding. Sommige handelaars gebruik opsies om te spekuleer oor die prys rigting, ander om bestaande of verwagte posisies en ander steeds verskans unieke posisies wat voordele nie gereeld beskikbaar om die handelaar van net die onderliggende aandeel, indeks of termynkontrak (byvoorbeeld die vermoë om aan te bied handwerk geld maak as die onderliggende sekuriteit relatief onveranderd bly). Ongeag hul doelwit, een van die sleutels tot sukses is om die regte opsie, of 'n kombinasie van opsies, wat nodig is om 'n posisie met die gewenste risiko-tot-beloning nadeel (s) te skep haal. As sodanig, is vandag se vaardig opsie handelaar tipies na 'n meer gesofistikeerde stel data wanneer dit kom by opsies as die handelaars van dekades verlede. 13 Die ou dae van opsieprys Verslagdoening 13 In die ou dae 'n paar koerante gebruik word om 'n lys van rye en rye van byna onleesbaar opsieprys data diep binne sy finansiële afdeling soos wat vertoon in figuur 1. 13 13 Figuur 1: Opsie data van 13 'n koerant 13 Beleggers Business Daily en die Wall Street Journal steeds sluit in 'n gedeeltelike lys van opsie data vir baie van die meer aktiewe optionable aandele. Die ou koerant volledige lys ingesluit meestal net die basiese beginsels 'n P of 'n C aan te dui of die opsie 'n oproep of 'n put, die trefprys, die laaste handel prys vir die opsie, en in sommige gevalle, volume en oop belangstelling figure. En terwyl dit alles goed en wel, baie van vandag se opsie handelaars het 'n groter begrip van die veranderlikes wat opsie ambagte ry. Een van hierdie veranderlikes is 'n aantal Griekse waardes afgelei van 'n opsiewaardasiemodel, geïmpliseer opsie wisselvalligheid en die belangrike bod / vra versprei. (Hier is meer in gebruik van die Grieke tot Options verstaan.) 13 As gevolg hiervan, is meer en meer handelaars vind opsie data via on-line bronne. Terwyl elke bron het sy eie formaat vir die aanbieding van die data, die sleutelveranderlikes sluit gewoonlik diegene in Figuur 2. gelys Die opsie notering in Figuur 2 is uit Optionetics Platinum sagteware. Die genoteerde veranderlikes is die mense die meeste gekyk deur vandag se beter opgevoed opsie handelaar. 13 13 Figuur 2: Maart call opsies vir IBM 13 Die data wat in Figuur 2 verskaf die volgende inligting: Kolom 1 OpSym: hierdie gebied aanwys die onderliggende aandele simbool (IBM), die kontrak maand en jaar (MAR10 beteken Maart van 2010), die trefprys (110, 115, 120, ens) en of dit 'n oproep of 'n put-opsie (a C of 'n P). Kolom 2 Bid (punte): Die bod prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te koop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep verkoop betree, sal jy dit verkoop teen die bodprys van 3.40. Kolom 3 Vra (punte): Die vra prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te verkoop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep te koop betree, sal jy dit koop by die vra prys van 3,50. NOTA: Koop by die bod en verkoop teen die vra is hoe Market makers maak hul lewe. Dit is noodsaaklik vir 'n opsie handelaar om die verskil tussen die bod oorweeg en vra prys by die oorweging van enige opsie handel. Hoe meer aktief die opsie, tipies hoe strenger die bod / vra versprei. 'N Wye verspreiding kan problematies wees vir enige handelaar, veral 'n korttermyn-handelaar. As die bod is 3,40 en die vra is 3,50, die implikasie is dat as jy gekoop het die opsie een oomblik (by 3.50 vra) en omgedraai en verkoop dit 'n oomblik later (op 3,40 bod), selfs al is die prys van die opsie het nie verander nie, jy -2,85 sou verloor op die handel ((3.40-3.50) /3.50). Kolom 4 Ekstrinsieke Bid / Vra (punte): in hierdie kolom word die bedrag van die tyd premie gebou in die prys van elke opsie (in hierdie voorbeeld is daar twee pryse, een wat gebaseer is op die bodprys en die ander op die vra prys). Dit is belangrik om daarop te let, want al die opsies te verloor al hul tyd premie teen die tyd van opsie verval. So hierdie waarde weerspieël die volle bedrag van die tyd premie tans gebou in die prys van die opsie. Kolom 5 Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) Bid / Vra (): Hierdie waarde word bereken deur 'n opsiewaardasiemodel soos die Black-Scholes model. en verteenwoordig die vlak van verwagte toekomstige volatiliteit gebaseer op die huidige prys van die opsie en ander bekende opsie pryse veranderlikes (insluitend die bedrag van die tyd tot verstryking, die verskil tussen die trefprys en die werklike aandele prys en 'n risiko-vrye rentekoers) . Hoe hoër die IV Bid / Vra () hoe meer tyd premie in die prys van die opsie gebou en omgekeerd. As jy toegang tot die historiese reeks IV waardes vir die veiligheid in die vraag het jy kan bepaal of die huidige vlak van ekstrinsieke waarde is tans aan die hoë kant (goed vir skryfwerk opsies) of 'n lae einde (goed vir die aankoop van opsies). Kolom 6 Delta Bid / Vra (): Delta is 'n Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel en wat die voorraad gelykstaande posisie vir 'n opsie verteenwoordig. Die delta vir 'n koopopsie kan wissel van 0 tot 100 (en vir 'n verkoopopsie van 0 tot -100). Die huidige beloning / risiko-eienskappe wat verband hou met die hou van 'n koopopsie met 'n delta van 50 is in wese dieselfde as die hou van 50 aandele van voorraad. As die voorraad styg een volle punt, sal die opsie ongeveer een helfte van 'n punt te kry. Die verdere opsie is in-die-geld, hoe meer die posisie optree soos 'n voorraad posisie. Met ander woorde, as delta benaderings 100 die opsie ambagte meer en meer soos die onderliggende aandeel maw 'n opsie met 'n delta van 100 sou wen of verloor een volle punt vir elke een dollar wins of verlies in die onderliggende aandele prys. (Vir meer check Gebruik die Grieke tot Options verstaan.) Kolom 7 Gamma Bid / Vra (): Gamma is 'n ander Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel. Gamma vertel jou hoeveel deltas die opsie sal wen of verloor as die onderliggende aandeel styg met een volle punt. So byvoorbeeld, as ons gekoop Maart 2010 125 bel by 3.50, sou ons 'n delta van 58,20 het. Met ander woorde, as IBM voorraad styg deur 'n dollar hierdie opsie moet ongeveer 0,5820 in waarde te verkry. Verder, as die voorraad styg in die prys vandag deur een volle punt van hierdie opsie sal kry 5,65 deltas (die huidige gamma waarde) en sal dan 'n delta van 63,85. Van daar 'n ander een punt toename in die prys van die voorraad sal lei tot 'n prys kry vir die opsie van ongeveer 0,6385. Kolom 8 Vega Bid / Vra (punte / IV): Vega is 'n Griekse waarde wat die bedrag waarmee die prys van die opsie verwag sou word om op te staan of val uitsluitlik gebaseer op 'n enkele punt toename in geïmpliseerde wisselvalligheid toon. Dus weer te kyk na die Maart-2010 125 bel, as geïmpliseer wisselvalligheid gestyg een punt 19,04-20,04, sal die prys van hierdie opsie verkry 0,141. Dit dui waarom dit verkieslik om opsies te koop wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag (jy betaal relatief minder tyd premie en 'n daaropvolgende styging in IV sal blaas die prys van die opsie) en om opsies te skryf wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog (as meer premie beskikbaar en 'n daaropvolgende daling in IV sal blaas die prys van die opsie). Kolom 9 Theta Bid / Vra (punte / dag): Soos in die waarde kolom ekstrinsieke is opgemerk, alle opsies te verloor alle tye premie deur verstryking. Daarbenewens tyd verval soos dit bekend staan, versnel as verstryking nader trek. Theta is die Griekse waarde wat aandui hoeveel waarde 'n opsie sal verloor met die verloop van een dae tyd. Op die oomblik is, sal die Maart-2010 125 Call verloor 0,0431 van waarde as gevolg van net na die verloop van een dae tyd, selfs al is die opsie en alle ander Griekse waardes is anders onveranderd. Kolom 10 Deel: Dit vertel jou net hoeveel kontrakte van 'n bepaalde opsie is verhandel gedurende die laaste sessie. Tipies maar nie altyd nie - opsies met 'n groot volume sal relatief strenger bod het / vra versprei as die kompetisie te koop en te verkoop hierdie opsies is groot. Kolom 11 Open Belang: Die waarde dui op die totale aantal kontrakte van 'n bepaalde opsie wat reeds oopgemaak, maar is nog nie verreken. Kolom 12 Staking: Die trefprys vir die opsie in vraag. Dit is die prys wat die koper van die opsie die onderliggende sekuriteit by indien hy kies om sy opsie uit te oefen kan koop. Dit is ook die prys waarteen die skrywer van die opsie die onderliggende sekuriteit moet verkoop indien die opsie uitgeoefen word teen hom. 13 'n Tafel vir die onderskeie verkoopopsies sou soortgelyk, met twee primêre verskille: 13 13 call opsies is duurder hoe laer die trefprys, verkoopopsies is duurder hoe hoër is die trefprys. Met oproepe, die laer staking pryse het die hoogste opsie pryse, met die opsie pryse daal by elke hoër staking vlak. Dit is omdat elke opeenvolgende trefprys is óf minder in-die-geld of meer buite-die-geld. So sal elkeen bevat minder intrinsieke waarde as die opsie by die volgende laer trefprys. 13 Met wan, dit is net die teenoorgestelde. As die staking pryse hoër te gaan, sit opsies word óf minder-out-of-the-geld of meer in-die-geld en dus Klikt meer intrinsieke waarde. So, met 'sit die opsie pryse is groter as die staking pryse styg. 13 13 Want call opsies, die Delta waardes positief en is hoër by 'n laer trefprys. Vir verkoopopsies, die Delta waardes is negatief en hoër by 'n hoër trefprys. Die negatiewe waardes vir verkoopopsies put uit die feit dat hulle verteenwoordig 'n voorraad gelykstaande posisie. Koop 'n verkoopopsie is soortgelyk toetrede tot 'n kort posisie in 'n voorraad, vandaar die negatiewe delta waarde. Opsie handel en die gesofistikeerdheid vlak van die gemiddelde opsie handelaar het 'n lang pad gekom sedert opsie handel dekades gelede begin. Vandag se keuse kwotasie skerm weerspieël hierdie vooruitgang. 13Stocks Basics: hoe om te lees 'n voorraad Table / Haal Kolomme 1 amp 2: 52-week hoog en laag - Dit is die hoogste en laagste pryse waarteen n voorraad oor die vorige 52 weke (een jaar) het verhandel. Dit beteken gewoonlik nie die vorige dae handel. Kolom 3: Maatskappy Naam amp Tipe Stock - Hierdie kolom bevat die naam van die maatskappy. As daar is geen spesiale simbole of letters wat volg op die naam, dit is 'n algemene voorraad. Verskillende simbole impliseer verskillende klasse van aandele. Byvoorbeeld, PF beteken die aandele verkies voorraad. Kolom 4: ENKELE simbool - Dit is die unieke alfabetiese naam wat die voorraad identifiseer. As jy finansiële TV kyk, het jy gesien die tikkerlint skuif oor die skerm, met vermelding van die nuutste pryse saam met hierdie simbool. As jy op soek is na voorraadkwotasies aanlyn, jy altyd soek na 'n maatskappy wat deur die simbool. As jy nie weet wat 'n bepaalde maatskappy ENKELE is jy kan soek vir dit op: finance. yahoo/l. Kolom 5: dividend per aandeel - Dit dui op die jaarlikse dividend per aandeel. As hierdie ruimte is leeg, die maatskappy nie tans uitbetaal dividende. Kolom 6: Dividendopbrengs - Die persentasie opbrengs op die dividend. Bereken as die jaarlikse dividende per aandeel gedeel deur die prys per aandeel. Kolom 7: Prys / verdienste-verhouding - Dit word bereken deur die huidige aandeelprys van verdienste per aandeel van die afgelope vier kwartale. Vir meer besonderhede oor hoe om dit te interpreteer, sien ons P / V-verhouding handleiding. Kolom 8: handel volume - Hierdie figuur toon die totale aantal aandele verhandel vir die dag, in honderde gelys. Om die werklike getal verhandel kry, voeg 00 tot aan die einde van die genoteerde nommer. Kolom 9 amp 10: Dag Hoë en Lae - Dit dui op die prysklas waarteen die voorraad gedurende die dag het verhandel teen. Met ander woorde, dit is die maksimum en die minimum pryse wat mense vir die voorraad betaal. Kolom 11: Close - Die noue is die laaste verhandelingsprys aangeteken wanneer die mark op die dag gesluit. As die sluitingsprys is op of af meer as 5 as die vorige dae naby, die hele lys vir daardie voorraad is vet-faced. Hou in gedagte, is jy nie gewaarborg om hierdie prys te kry as jy die voorraad die volgende dag te koop, want die prys is voortdurend aan die verander (selfs nadat die uitruil is gesluit vir die dag). Die noue is bloot 'n aanduiding van prestasie in die verlede en behalwe in uiterste omstandighede dien as 'n ball van wat jy kan verwag om te betaal. Kolom 12: Netto verandering - Dit is die dollar waarde verandering in die aandele prys van die vorige dae sluiting prys. Wanneer jy hoor oor 'n voorraad wat vir die dag, dit beteken dat die netto verandering positief was. Aanhalings op die internet deesdae, sy veel meer gerieflik vir die meeste te kry voorraadkwotasies af op die Internet. Hierdie metode is beter, want die meeste plekke op te dateer deur die dag en gee jou meer inligting, nuus, kartering, navorsing, ens Om kwotasies te kry, tik eenvoudig die simbool in die aanhaling boks van 'n groot finansiële site soos Yahoo Finansies. CBS Marketwatch. of MSN Moneycentral. Die voorbeeld hieronder toon 'n kwotasie vir Microsoft (MSFT) van Yahoo Finansies. Interpretasie van die data is presies dieselfde as met die newspaper. How te lees Options Kwotasies 12 April 2012, 14:18 EDT Deur Bet Gaston maan. InvestorPlace bydraer Jou makelaar sal alle aanhalings het yoursquoll moet handel aanlyn gelys. As yoursquore 'n aktiewe handelaar, yoursquoll het al die vrye, real-time kwotasies wat jy nodig het deur middel van hul aanlyn-diens. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) is nog 'n bron vir opsie kwotasies. Op CBOE, yoursquoll 'n gratis 20-minuut-skerm vertraag vind. Vir verskillende fooi vlakke, kan jy real-time kwotasies en selfs real-time streaming kwotasies te kry. HOE opsies handel: Oop Rente en Deel Opsie volume en oop belang is twee stukke opsies inligting wat verband hou maar merkbaar verskil. Deel is 'n daaglikse rekord van die sessionrsquos handel aktiwiteit op 'n bepaalde opsie oproep of sit-staking. Of 'n handelaar koop of verkoop van 'n opsiekontrak. dit tel as deel van die dayrsquos opsie volume. Deel begin elke sessie met 'n skoon lei op nul en verhoog die hele dag. Oop belang is egter 'n rollende oorsig van die totale aantal opsiekontrakte oop en aktiewe by elke staking, wat al die opsies wat nie gesluit of uitgeoefen. Die aantal nie verander gedurende die dag, maar eerder pas oornag keer ambagte is getel, is opgewonde posisies gesluit, en nuwe poste gevoeg. Letrsquos kyk na 'n eenvoudige voorbeeld. Oop rente op die teiken (TGT) Oktober 60 oproep is op 1000 Maandagoggend. Daardie dag, Trader A koop tot 10 kontrakte by die staking oop en handelaar B verkoop tot 30 kontrakte te sluit by hierdie selfde staking. Deel sou 40 by Mondayrsquos naby wees, maar wanneer oop rente aangepas vroeë Dinsdag dit gly om 980, as gevolg van die toevoeging van Arsquos 10 nuwe kontrakte, maar die aftrekking van Brsquos 30. Open rente het met 'n netto waarde van 20 kontrakte. Een kompleksiteit met 'n oop belang is dat dit nie kan verander nie (of te verander net baie effens) ondanks aansienlike volume. Terwyl sommige kryt hierdie tot dag handelaars, wat sou ingaan en opwindende posisies in die loop van die dag, ander wys dit is waarskynlik veroorsaak deur opsies te verander hande van een handelaar na 'n ander. Byvoorbeeld, as Trader B haar opsies direk na 'n nuwe mark deelnemer (Trader C) verkoop het, eerder as om dit te verkoop aan te sluit, oop belang sou verskuif na 1010, as dieselfde opsiekontrakte bly op die boeke, net in verskillende hande . Dus, terwyl B haar posisie dalk opgewonde, C kom in 'n nuwe koper om hierdie dieselfde posisies te koop, en die handelaar 'n voeg nog sy 10 kontrakte. Dit kan 'n verwarrende proses wees, maar 'n handelaar (of begin of gevorderde) baie kan leer deur te kyk na die daaglikse volume en oop rente patrone skuif elke dag. Verstryking Cycles Wanneer yoursquore kyk na sekuriteite wat opsies verhandel op hulle, yoursquoll sien die verval datums en hoe hulle verander van voorraad te vee. Wanneer 'n sekuriteit begin opsies handel, itrsquos lukraak een van drie verstryking siklusse. Thatrsquos want daar is so baie aandele en sekuriteite handel opsies wat dit baie moeilik sal wees vir die opsie mark makers om tred te hou van elke enkele oproep te hou en sit op elke trefprys, vir elke maand van die jaar. So geskep hulle drie algemene siklusse waarvan die aandele is toegeken: Bull Januarie, April, Julie en Oktober bul Februarie, Mei, Augustus en November bul Maart, Junie, September en Desember die maklikste ding om te onthou is hierdie reël: Daar sal altyd huidige maande opsies (die ldquofront-monthrdquo), en daar sal altyd opsies vir die volgende maand. Die enigste uitsonderings is as 'n sekuriteit is gedenoteer. Byvoorbeeld, as itrsquos vroeg in Mei en jy wil 'n opsie Netflix (NFLX) handel, yoursquod Mei opsies beskikbaar (ook bekend as die huidige, of front-maand) asook opsies in die Junie-reeks vind. Een maklike manier om uit te vind of 'n opsie is beskikbaar is om te kyk na die opsies ketting, wat beskikbaar is deur middel van jou makelaar of op die finansies bladsye op Yahoo en Google. Die opsies ketting bied 'n lys van al die maande en pryse wat vir 'n gegewe sekuriteit beskikbaar is. Aan die bokant van die grafiek hieronder yoursquoll sien dat, in Mei, is daar opsies vir Mei, Junie, Julie en Oktober 2012, Januarie 2013 en Januarie 2014 verval datums Een groot ding oor handel opsies is dat itrsquos alles oor die maak van die meeste van wisselvalligheid in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Dit beteken dat jy net die opsies uit die handel oop datum te hou totdat hulle vervaldatum (en soms selfs nie tot dan). Tegnies, opsies op aandele verval op die derde Saterdag van elke maand. Maar omdat die markte oop arenrsquot dan opsies eintlik ophou handel die derde Vrydag van elke maand. So as jy 'n opsie Julie besit, moet jy van die dag waarop u die opsie gekoop word tot die derde Vrydag van Julie daarvoor om winsgewend te word. 'N paar keer, die onderliggende aandeel of ETF ambagte na die mark sluit Vrydag van verstryking week, wat 'n aksie in jou opsie kan veroorsaak. Gedurende die tyd wat jy die eienaar van die opsies kontrak, kan jy jou reg om die opsie te verkoop uit te oefen, kan jy kies om die onderliggende aandeel te koop teen die ooreengekome prys (bv as jy 'n GOOG Maart 590 oproep, dan kan jy koop voorraad vir aangekoop 590 'n aandeel, selfs al is die voorraad verhandel teen 600, solank as wat jy dit doen voor die derde Vrydag in Maart, wanneer die opsies kontrak verstryk). Laastens jy kan kies om niks te doen en die opsie sal waardeloos verval sonder straf vir jou. Onder yoursquoll kaarte met die verval datums vir 2012, 2013 en 2014. Onthou vind, omdat die mark op Saterdag gesluit wanneer die opsies tegnies verval, hulle eintlik stop voordat die handel Vrydag. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / hoe-om-te lees-opsies-aanhalings /.Options handelsentrum Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou seleksie, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Reading Options Kwotasies: CNBC Verduidelik Lees Werklike Options aanhalingstekens: CNBC Verduidelik Sondag, 29 Mei, 2011 12:03 ET vir baie gesofistikeerde beleggers, handel opsies is 'n roetine praktyk wat uiters winsgewend kan wees, maar kleinbeleggers kan ook transaksies opsies kontrakte op die ope mark. Dit is 'n strategie met potensiële beleggers portefeuljes te verbeter en om hulle te help beter te navigeer die mark. Suksesvol wil wees by handel opsies Jy moet verstaan presies hoe hierdie kontrakte te werk. Salman Khan van die Khan Academy demonstreer hoe om die opsies aanhalings deur CNBC lees. Van hierdie video, sal jy verstaan: Hoe om opsies haal op CNBC Hoekom opsies kontrakte geprys op verskillende vlakke te lees Die verwagtinge van die koop sit en oproep opsies om toegang te verkry tot die grafiek gesien in die video hierbo, kies Opsies ketting in 'n CNBC kwotasie, of kliek hier vir die kwotasie.
No comments:
Post a Comment